北京时间6月7日上午消息，据彭博社报道，知情人士透露，日本聊天软件开发商Line计划在今年IPO(首次公开招股)，并且开始面向美国投资者大举宣传。这可能成为年内规模最大的科技公司新股发行交易。

　　作为亚洲最受欢迎的聊天软件之一，Line计划于7月中下旬在东京和纽约上市，该公司希望以50亿至60亿美元的估值融资10亿至20亿元。

　　知情人士表示，Line希望其中有半数资金来自美国投资者，在向东南亚市场展开扩张后，该公司还希望将美国作为长期扩张目标。知情人士还透露，Line已经实现盈利，该公司将在本月底启动的路演中，将此作为重要推荐点。

　　根据彭博社的数据，如果能够达到目标，Line将创造今年最大的科技公司新股发行交易。虽然目前已经有160多家私有公司的估值达到或超过10亿美元，但2016年的科技IPO融资额均未超过1.5亿美元。

　　Line曾在2014年7月在东京提交上市申请，知情人士称，该公司当时的估值达到1万亿日元(92亿美元)。但交易并未实现，而Line随后也撤换了CEO。作为Line的控股公司，韩国Naver的股价今年以来累计上涨7.4%。

　　最新估值有所降低反映出该公司的用户增速放缓，以及科技公司热度降温。根据会计师事务所安永的统计，今年第一季度全球科技公司融资约9亿美元，低于2014年同期的65亿美元和2015年同期的28亿美元。到目前为止，今年最大的科技公司IPO是由澳大利亚的WiseTech Global创造的，这家物流软件公司今年4月上市融资约1.3亿美元。

　　知情人士表示，野村控股、摩根大通、摩根士丹利和高盛将担任Line的首席承销商。但该公司发言人拒绝对IPO计划和盈利状况发表评论。

　　但在私有市场，有多家著名创业公司的估值在去年遭到富达投资等机构的下调，原因是他们对这些公司的盈利预期有所降低。但富达投资最近几个月又上调了Snapchat等创业公司的预期，同时进一步下调了Dropbox等公司的预期。

　　知情人士透露，由42岁的出泽刚(Takeshi Idezawa)领导的Line希望在接下来的路演中重点强调该公司的盈利能力。虽然并未披露具体数据，但知情人士表示，Line的盈利状况已经远超盈亏平衡线。该公司2015年实现营收1200亿日元，同比增长40%。

　　Line去年底月活跃用户为2.15亿，表明该公司去年的每用户平均收入为5.1美元，不及Twitter同期的7.27美元和Facebook的11.27美元。

　　Twitter 2013年上市时尚未盈利，而且至今仍在亏损。Facebook 2012年上市时已经盈利，该公司最新一个季度实现了创纪录的净利润。Facebook股价已是IPO发行价的3倍，Twitter则较发行价跌去40%以上。

　　据彭博社测算，按照50亿至60亿美元的估值计算，Line对应2015年的市销率为4.5至5.4倍。低于Facebook的11.4倍，也低于腾讯的8.7倍，但高于Twitter的3.6倍。

　　知情人士表示，Line希望扩大广告营收。广告在最新一个季度为其贡献了35%的营收，另有35%来自智能手机游戏等内容，数字贴纸等与通讯相关的产品占比约为22%。

　　Twitter广告营收占比为89%，Facebook达到97%。为了提升广告营收，Line已经采取了一系列措施，包括今年1月对日本原生广告软件创业公司M.T. Burn的收购。知情人士称，Line将利用IPO所得加强营销力度，扩大运营范围，并寻求与竞争对手的交易。

　　除了盈利能力外，Line还计划将该公司在印尼等快速增长的亚洲国家占据的优势作为路演的卖点。日本本土市场目前在Line的月活跃用户中仅占少数。出泽刚将该公司在亚洲的成功归功于根据不同的国家采取的灵活战略。

　　知情人士称，Line之所以将一半的发行额安排在纽约，是为了适应该公司进军北美市场的计划。Facebook相信，他们可以将通讯与打车、订餐、支付等日常服务整合在一起，从而打造一个与Facebook和Snachat竞争的平台。

　　Facebook正在探索一项服务，方便用户通过Messenger应用中的聊天机器人打车和订餐，从而借助人工智能技术突破社交媒体和通讯业务的局限。Line今年4月成立了一个研发部门，专门研究机器学习和大数据，该公司希望利用这个部门的成果来开发新的服务，并改进内容和广告业务。

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作者：鼎宏