十八大之后，深化金融改革成为经济体制改革的重头戏，市场将在金融资源配置中起决定性作用。其中，科技体制创新将成为我国金融产业市场化改革的必经途径，尤其互联网、云计算、大数据、移动互联网等新技术革命的发展，为传统金融提供了新的工具并注入了新的源泉。在此背景下，传统金融机构和金融产品的改革升级，以及第三方支付、互联网金融等新兴金融业态的快速发展，正在打破金融产业的传统规则和界限，金融产业在运行机制、机构形态、发展模式、商业模式以及风险管控等方面都发生了深刻的变化，“新金融”时代已经来临。
——鼎韬产业研究院高级咨询师 吕春蕊
“新金融”时代已经来临
在人类近200年的发展历史中，全球已经经历了三次重大的科技变革，并引发了相应的产业革命，从而影响甚至决定了世界经济和社会发展的路径及进程。随着第四次科技革命的袭来，从硬件-软件-互联网-移动互联网甚至未来可能的智能化的发展，尤其云计算和大数据为代表的新一代信息技术的广泛应用，不仅催生了一批新兴的产业，而且极大地加速了整个传统行业的信息化进程。IT技术不再是一个独立的单独孤立的产业，而是以一种前所未有的姿态站在全产业链的最高顶点，成为所有产业的共同的技术平台。我们将这种趋势称之为“泛IT化”。在IT技术的推动下，传统产业的固有领域和边界已逐渐被打破。各行各业已进入跨界融合发展的大时代。跨界融合趋势下各产业的服务模式正在发生巨大变化，新要素加入以颠覆性的姿态改变既有的一切。如对金融产业而言，互联网这种技术手段对传统金融的冲击，将极大地改变金融业的发展进程，被写入金融的发展历史当中。
十八大之后，国家政府提出全面深化改革的战略方针，而作为国家经济的“风向标”，金融改革成为我国经济体制改革的重头戏。金融改革，究其核心，即是要处理好政府和市场的关系，使市场在金融资源配置中起决定性作用和更好发挥政府的作用。十八大之后，涉及金融改革的政策出台节奏明显加快，无论是贷款利率下限松绑还是人民币自由兑换进程加速，或是各种金融创新品种的次第推出等，都预示着金融改革已步入深水区。以银行、证券、保险、信托、基金等为主体的传统金融也将逐渐脱下国家体制的保护外套，走向更加多元、开放、更多不确定性和更大发展潜力的经济市场。
在技术推动、政府推动和市场推动下，我国金融产业发展呈现出新特征和新趋势，传统金融机构和金融产品改革升级，以及第三方支付、互联网金融等新兴金融业态的快速发展，正在打破金融产业的传统规则和界限，新金融在运行机制、机构形态、发展模式、商业模式以及风险管控等方面都发生了深刻的变化，“新金融”时代已经来临。
“新金融”发展七大趋势
“新金融”时代将以市场为核心导向，新技术手段为依托，更加统一开放、竞争有序，更加多层次、信息化，并且能够更好地服务于实体经济。鼎韬认为，在深化金融改革和新技术革命背景下，未来“新金融”将会呈现以下七大发展趋势：
（一）泛互联网化
互联网具有“开放、平等、协作、分享”的精神，通过互联网、移动互联网等工具，使得传统金融业务具备透明度更强、参与度更高、协作性更好、中间成本更低、操作上更便捷等特点。有人说，互联网像一个野蛮的入侵者，打破了金融行业的“一池静水”，但也有人说，互联网为封闭的金融行业打开了一个豁口，让更多清泉涌进。不管哪种说法正确，金融行业的泛互联网化趋势已经势不可挡，尤其在李克强总理在政府工作报告中正式提出发展互联网金融后，金融形态被打破已成不争的事实，而且这个“豁口”还会继续扩大。招行前行长马蔚华说：招行的危机所在，就是马云，而不是其他银行！马蔚华甚至预测：未来，间接金融和直接金融很快可能就会被互联网这种金融形式所取代。这已经不是空谈，梦想正在改变现实。这种泛互联网化主要体现在两个方面：一是金融互联网。金融“触网”会使原本受人群、渠道、时间限制的金融产业能够面向更多的消费者，渠道更加广泛，响应的时间会更加及时。表现就是现在的网上银行、手机银行等等。二是互联网金融。互联网金融是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域。这种金融业态是紧紧依附于互联网这个平台和媒介的。如现在的第三方支付、在线理财产品的销售、信用评价审核、金融中介、金融电子商务等模式。比较有代表性的就是互联网巨头，阿里巴巴、腾讯、百度等相继推出的各种金融产品，如阿里小贷、百赚等。余额宝被当做是互联网金融的成功典范，实质上余额宝是传统基金企业即天弘基金借了互联网的平台，本质上金融的互联网化，它为天弘基金带来的不光是直线上升的经济效益，其带来的品牌效益和对市场、对消费者理念的颠覆都是不可估量的。据天弘增利宝货币基金发布的年报显示，在天弘基金的营业收入中，余额宝贡献了超六成的收益，并且从2013年6月份正式上线至2013年年底，余额宝共为持有人创造盈利17.9亿元。由此可见互联网不但推动着传统金融机构加速改革，还具有潜力巨大的成长空间和利润空间。
作者：鼎韬产业研究院高级咨询师 吕春蕊 编辑：李婉玲
