当前，金融集团的发展战略有两个主要方向：一是在国际化和大型化基础上的全能化，二是在国际化和大型化基础上的专业化。要打造一流的跨国金融集团，国内金融机构应采取综合化、国际化和差异化等发展战略，全面提升自身的核心竞争力。

　　一、商业银行发展战略理论回顾

　　美国学者Graddy、Spencer和Brunsen（1985）指出，商业银行必须研究制定适合自身的战略模型，并加强战略管理。McNaughton、Barltrop和Carlson(1992)强调，新兴市场经济体内的商业银行必须认真制定发展战略。总体来看，商业银行战略理论主要包括以下流派。

　　（一）优秀银行模型。1984年和1989年，戴维斯(Davis)分别评出了当年的优秀银行，并剖析了影响优秀银行成功的关键因素。戴维斯认为，优秀银行的四个成功因素包括：核心业务基础、正确的战略方向、有效控制多元化经营、精英管理制度。其中，战略发展方向被戴维斯看作是在过度竞争的市场中获得优势的关键因素。

　　（二）竞争优势战略理论。凯(Kay，1993)认为，企业的成功源于创造竞争优势，而竞争优势取决于其独具的潜能、战略资产和市场结构。其中，独具的潜能有三个基本来源，即公共关系结构、声誉和创新，用以创造和维持竞争优势。在银行业界，声誉和产品创新对于商业银行的成功非常重要，战略资产和市场结构也扮演重要角色，而这三项决定因素是相互依赖的。

　　（三）银行全球化战略理论。赫夫·戈莫尼（Herve de Carmoy，1990）认为，跨国银行在发展战略上应遵循三条途径，即征服战略、变革战略和巩固战略。其中，征服战略只能被少数金融机构所采用，并需要有成功的决心；变革战略，即多元化战略，需要金融机构在思想方法上有所变革；巩固战略，是征服战略的继续，处于进攻之后的消化阶段或大挫折之后的保护阶段。

　　（四）肯约和马莎的金融模型。肯约和马莎（（Kenyon&Mathur，1987）研究了20世纪80年代14家跨国商业银行的发展战略，提出了他们的金融模型，旨在使资产回报率最大化。Kenyon和Mathur（1987）发现，面对国际银行业的激烈竞争和严峻挑战，银行家至少采取五项战略，即全球化战略、产品差异化战略、客户差异化战略、扩张性战略和地域差异化战略。

　　（五）其它几种银行战略理论。第米瑞斯N.考若法斯(Dimitris N.Chorafas，1999)指出，商业银行战略包括五个方面：人力资源——客户、员工和股东；选定市场内的市场营销和销售；产品开发、产品应用和生命周期；金融资源和金融持久力；在竞争中处于领先地位的技术能力。部分学者基于波特(Michael E.Porter，1980)的一般竞争战略设计银行经营战略，强调市场占有率、客户、供应商、竞争对手和市场进入障碍对战略设计的影响，但银行界评价不高。Holland和Westwood（2001）将银行分为三类，即“专注型”（Focus）、“大型”（Juggernaut）和“死亡之谷型”，临界规模分别为400亿美元和3500亿美元，银行业的并购浪潮使两条分界线都向右有所移动。

　　总体来看，尽管不同的商业银行选择的战略理论、战略模型各不相同，但可以肯定的是，现代商业银行实行战略管理是历史的必然。

　　二、西方金融集团的发展战略分析

　　在实践领域，许多国际知名的金融集团战略管理特色鲜明，其成功经验值得中国金融机构学习借鉴，例如，花旗集团的全球扩张战略、汇丰集团的全球化与多元化战略、德意志银行通过并购实现成功转型、富国银行通过交叉行销确立竞争优势等等。

　　（一）美国银行的发展战略

　　目前，美国银行是美国第一大商业银行，拥有全美最大的全国性零售网络。美国银行的发展战略主要包括本土化发展策略、金融中心战略和服务外包战略等等。

　　1、金融中心战略。美国银行始终坚持以零售业务为重心，服务中小客户，拓展零售市场。近年来，美国银行在发展零售银行业务和服务中小企业方面的一个重要战略部署，是将所有的零售分支机构升级，改造成更加有利于拓展零售业务、吸引零售客户的金融中心，把银行变成金融超市。

　　2、本土化发展战略。美国是全球最大的金融市场，全球1/3的金融资产集中在美国。所以，美国金融市场是商业银行争夺的重点。通过一系列并购，美国银行逐步成为全美第一家真正意义上的全国性银行，存款规模已接近了单一银行存款比重不超过10%的上限。投资银行业务一直是美国银行的短板，2008年收购美林集团后，美国银行的业务结构更加完善，竞争力进一步增强。

作者：阚景阳　编辑：刘月